مدیرعامل UniCredit، آندره اورسل، اعلام کرد که پیشنهاد خرید ۱۰ میلیارد یورویی (۱۰.۵ میلیارد دلار) این بانک برای Banco BPM عادلانه و مناسب است. با ثبت این پیشنهاد، این پیشنهاد به یک پیشنهاد الزام‌آور تبدیل شده و قیمت پایه‌ای برای این معامله ایجاد کرده است.
به گزارش دنیای برند به نقل از رویترز، UniCredit (CRDI.MI) در روز جمعه پیشنهاد خرید خود را برای رقیب خود، Banco BPM (BAMI.MI) به نهاد نظارتی بازار ایتالیا ثبت کرد و مدیرعامل این بانک، آندره اورسل، قیمت را کافی دانست.
این ثبت‌نام، پیشنهاد کامل سهام به ارزش ۱۰ میلیارد یورو (۱۰.۵ میلیارد دلار) که UniCredit در تاریخ ۲۵ نوامبر اعلام کرده بود، را الزام‌آور می‌کند و حداقل قیمت برای این پیشنهاد را تعیین می‌نماید. UniCredit همچنین برای دریافت تأیید از نهادهای مربوطه درخواست کرده است.
سهام Banco BPM روز جمعه با قیمت ۷.۸۴۶ یورو بسته شد که بالاتر از ۶.۶۵۷ یورو در ازای هر سهم است که UniCredit بر اساس نسبت تبادل این پیشنهاد ارائه کرده است. این نشان‌دهنده آن است که سرمایه‌گذاران منتظر بهبود پیشنهاد هستند.
اورسل در بیانیه‌ای اظهار داشت: “ما پیشنهاد اولیه خود را برای سهامداران Banco BPM عادلانه و مناسب می‌دانیم.” او همچنین افزود که هر توافقی باید ارزش shareholder ایجاد کند و باید از بازگشت سرمایه خرید سهام UniCredit بهتر باشد. اورسل، که تجربه زیادی در M&A دارد، گفته است که می‌خواهد هر توافقی حداقل ۱۵ درصد بازگشت داشته باشد.
هنگامی که پیشنهاد خرید BPM را اعلام کرد، اورسل اشاره کرده بود که UniCredit می‌تواند در آینده با استفاده از وجه نقد این پیشنهاد را افزایش دهد.
او گفت: “ما به رویکرد منظم خود در تمام M&A متعهد هستیم و هر معامله باید اثبات کند که از نظر استراتژیک متناسب بوده و معیارهای مالی اصلی ما را برآورده یا فراتر از آن باشد.”
با اینکه BPM برای مدت طولانی هدف UniCredit بوده است، اورسل، که ثروتش را به عنوان مشاور ادغام بانک‌ها ساخته، تا کنون از خرید BPM خودداری کرده بود، بخشی از این مسأله به خاطر حقایق اضافی M&A در قیمت سهام BPM بود، به گفته منابعی که قبلاً به رویترز گفتند.
تجمع سریع در بازار داخلی او را به تصمیم‌گیری واداشت. اورسل گفت که سرمایه‌گذاران BPM می‌توانند با نگه داشتن سهام UniCredit بهتر عمل کنند زیرا “استحکام و تنوع بسیار بیشتری را برای سال چالش‌برانگیز پیش‌رو و دو برابر بالاترین بازده توزیع کل دارد.”
UniCredit در ازای هر ۱۰۰۰ سهام BPM، ۱۷۵ سهام جدید صادر می‌کند که این یک حقایق اضافی ۰.۵ درصدی نسبت به قیمت سهام BPM قبل از پیشنهاد است. UniCredit ادعا می‌کند که این شرایط ۱۵ درصد حقایق اضافی نسبت به قیمت سهام BPM قبل از پیشنهاد آن برای خرید مدیر سرمایه‌گذاری Anima Holding (ANIM.MI) در تاریخ ۶ نوامبر است که موجب افزایش قیمت سهام Anima و BPM شد.
اورسل گفت: “با توجه به استحکام رویکرد ما، حقایق اضافی ارائه‌شده و وضعیت همچنان مشابه به زمان پیشنهاد اولیه ما، ما به پیشرفت در چنین شرایطی ادامه می‌دهیم.”
UniCredit همچنین از بزرگترین سهامدار BPM، Credit Agricole (CA) (CAGR.PA) دعوت کرده است تا برای مذاکراتی که به احتمال زیاد روی شراکت‌های تجاری تمرکز خواهد کرد، نشستی برگزار کنند. CA هم با BPM و هم با UniCredit شریک است. برای تقویت موقعیت خود در مذاکرات، CA از بانک مرکزی اروپا (ECB) درخواست کرده تا به ۱۹.۹۹ درصد سهام BPM برسد و با استفاده از مشتقات، سهم BPM خود را از زیر ۱۰ درصد به ۱۵ درصد افزایش داده است.
