از انتخاب سهام انویدیا و آمازون تا پیشبینی رشد بازار، چتجیپیتی به ابزاری محبوب میان سرمایهگذاران خرد بدل شده است؛ اما کارشناسان هشدار میدهند که تکیه کامل به این فناوری میتواند پرریسک باشد.
با نزدیک شدن چتجیپیتی به سومین سالگرد تولدش، دستکم یک نفر از هر ۱۰ سرمایهگذار خرد از چتباتها برای انتخاب سهام استفاده میکند؛ موضوعی که موجب رونق چشمگیر در بازار مشاوره مالی خودکار (robo-advisory) شده است. با این حال حتی طرفداران این ابزارها هم میگویند که این رویکرد پرریسک است و هنوز جایگزین مشاوران سنتی نمیشود.
به گزارش دنیای برند به نقل از رویترز، به لطف هوش مصنوعی، هر فردی میتواند سهام انتخاب کند، آنها را زیر نظر بگیرد و به تحلیلهای سرمایهگذاری دسترسی داشته باشد؛ تحلیلهایی که پیشتر فقط در دسترس بانکهای بزرگ یا سرمایهگذاران نهادی بود.
بر اساس دادههای مؤسسه Research and Markets، بازار مشاوره مالی خودکار – شامل تمام شرکتهایی که مشاوره مالی الگوریتمی و خودکار ارائه میدهند، از جمله فینتکها، بانکها و مدیران ثروت – قرار است از درآمد ۶۱.۷۵ میلیارد دلاری در سال گذشته به ۴۷۰.۹۱ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۹ برسد؛ یعنی رشدی نزدیک به ۶۰۰ درصد.
جرمی لیونگ، که نزدیک به دو دهه برای بانک سوئیسی UBS تحلیلگر شرکتها بوده، پس از از دست دادن شغلش در اوایل امسال، از چتجیپیتی برای انتخاب سهام در پرتفوی چندداراییاش استفاده میکند. او میگوید:
«دیگر دسترسی به بلومبرگ یا سرویسهای بسیار گرانقیمت دادههای بازار را ندارم. حتی ابزار سادهای مثل چتجیپیتی میتواند بسیاری از کارهایی که قبلاً انجام میدادم را بازتولید کند.»
با این حال او هشدار میدهد که این ابزار نمیتواند به دادههای پشت دیوار پرداختی (paywall) دسترسی داشته باشد و ممکن است برخی تحلیلهای حیاتی را از قلم بیندازد.
طبق نظرسنجی کارگزاری eToro از ۱۱هزار سرمایهگذار خرد در سراسر جهان، حدود نیمی از آنها گفتهاند که از ابزارهای هوش مصنوعی مانند ChatGPT یا Gemini گوگل برای انتخاب یا تغییر سرمایهگذاریهایشان استفاده خواهند کرد و ۱۳ درصد آنها همین حالا این کار را انجام میدهند. در بریتانیا هم ۴۰ درصد پاسخدهندگان در یک نظرسنجی شرکت Finder گفتهاند از چتباتها و هوش مصنوعی برای مشاوره مالی شخصی بهره گرفتهاند.
چتجیپیتی خودش هشدار میدهد که نباید برای مشاوره حرفهای سرمایهگذاری به آن تکیه کرد. همچنین اوپنایآی هنوز دادهای درباره تعداد کاربرانی که با این ابزار سهام انتخاب میکنند منتشر نکرده است.
دن موچولسکی، مدیرعامل شعبه بریتانیا eToro میگوید: «مدلهای هوش مصنوعی میتوانند فوقالعاده باشند، اما مشکل زمانی پیش میآید که مردم با آنها مثل یک گوی جادویی رفتار کنند.» او توصیه میکند بهترین کار، استفاده از پلتفرمهایی است که بهطور اختصاصی برای تحلیل بازار آموزش دیدهاند، چون مدلهای عمومی مثل ChatGPT یا Gemini ممکن است اعداد و تاریخها را اشتباه بیان کنند، بیشازحد به روایتهای ازپیشساخته تکیه کنند یا صرفاً با نگاه به گذشته سعی کنند آینده را پیشبینی کنند.
شرکت Finder در مارس ۲۰۲۳ از چتجیپیتی خواست یک سبد سهام از شرکتهای باکیفیت انتخاب کند؛ معیارهایی مثل سطح بدهی، رشد پایدار و داراییهای متمایز در نظر گرفته شد. نتیجه این شد که چتجیپیتی ۳۸ سهم معرفی کرد – از جمله انویدیا و آمازون در کنار برندهایی مثل پراکتر اند گمبل و والمارت – که تا امروز حدود ۵۵ درصد رشد کردهاند، یعنی تقریباً ۱۹ درصد بیشتر از میانگین ۱۰ صندوق محبوب سرمایهگذاری در بریتانیا (از جمله صندوقهای ونگارد، فیدلیتی، HSBC و Fundsmith).
البته انتخاب سهام با چتجیپیتی همچنان نیازمند دانش مالی است و خطر اشتباه بالاست. لیونگ میگوید: «هرچه زمینه و اطلاعات بیشتری به مدل بدهید، پاسخهای بهتری میگیرید.» او معمولاً پرامپتهایی مثل این مینویسد: «فرض کن یک تحلیلگر فروش هستی، تز فروش این سهم چیست؟» یا «فقط از منابع معتبر مثل گزارشهای SEC استفاده کن.»
با این حال، ریسک همچنان بزرگ است. شور و شوق ناشی از استفاده از این ابزار، که دسترسی به سرمایهگذاری را دموکراتیک کرده، این نگرانی را ایجاد میکند که آیا سرمایهگذاران خرد واقعاً ابزارهای مدیریت ریسک را به کار میبرند یا نه.
شاخص استاکس ۶۰۰ اروپا امسال نزدیک به ۱۰ درصد رشد کرده و شاخص S&P 500 آمریکا ۱۳ درصد بالا رفته است (پس از رشد ۲۳ درصدی در سال گذشته). لیونگ هشدار میدهد: «اگر مردم با کمک هوش مصنوعی سرمایهگذاری کنند و پول دربیاورند، ممکن است در زمان بحران یا رکود نتوانند مدیریت کنند.»
